债市和股市波动非对称性

• 作者: 纪春霞 董大勇 陆贤伟
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: ADVECH模型 方差非对称 协方差非对称 债券-股票市场
• 年，卷（期）: 2009,（9）
• 页码范围: 10-15
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

由于在信息冲击下非对称效应的存在,使得金融市场不仅方差存在非对称效应,而且协方差也存在非对称效应.运用加入非对称项的对角VECH(ADAECH)模型,实证研究债券市场与股票市场波动的非对称效应.研究发现,债券市场和股票市场存在显著条件方差非对称效应,而债券市场和股票市场间对同一信息呈反方向变动的协方差非对称效应也在一定程度上显著存在.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	董大勇		48	483	11.0	21.0
2	陆贤伟		7	110	4.0	7.0
3	纪春霞		1	0	0.0	0.0