基于门限混合Copula的股市和债市波动变相关结构

• 作者: 何平 王沁 王璐
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 债券市场 关联性 Copula
• 年，卷（期）: 2011,（3）
• 页码范围: 66-70
• 分类号: F064.1
• 字数: 4203字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2011.03.014

摘要

股市和债市的波动相关结构是研究金融市场信息流动、风险传递的重要内容.利用拓展的Copula模型——门限混合Copula模型,并结合EM算法等实证检验了我国股市和债市的关联特征.结果表明:两市波动关联性的不同分歧很大程度是注重对样本区间内整体关联性的检验,忽视了不同阶段与市场波动的特定关系；同时新的Copula模型捕捉到了股市和债市波动的门限效应、非对称性及非线性等特点；两市相关结构频繁变动进一步说明金融资源配置效率偏低.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何平	西南交通大学数学学院统计系	66	457	12.0	16.0
2	王沁	西南交通大学数学学院统计系	80	473	13.0	17.0
3	王璐	西南交通大学数学学院统计系	66	526	13.0	21.0