证券印花税与股票市场波动：股改后的经验证据

• 作者: 徐荣华 邵志高
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: 证券印花税 市场波动 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 页码范围: 79-81
• 页数: 3页
• 分类号: F832.51

摘要

本文运用GARcH模型对股改后两次印花税调整前后的股票市场波动变化进行了考察，结果显示，印花税调高后股票市场波动显著增大而印花税调减后股票市场波动显著减小，表明证券印花税不仅不能缓解反而还会加大股票市场波动。认为中国应同当前国际证券市场改革趋势降低直至最终取消证券印花税。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐荣华	武汉理工大学华夏学院	7	18	2.0	4.0
2	邵志高	华中科技大学管理学院	6	16	2.0	4.0