我国金融市场间投资转移和市场传染的阶段时变特征——股票与债券、黄金间关联性的实证分析

• 作者: 傅强 袁晨
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 投资转移 市场传染 跨资产关联
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 页码范围: 1-7
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

利用GARCH模型,实证检验2003～2010年我国股票市场与债券市场、黄金市场间投资转移和市场传染的阶段时变关联特征.结果显示,我国股票市场与黄金市场之间仅具有市场之间的传染效应,股市危机期间两者之间的关联关系并不显著,而股市危机及危机后期,我国股票市场与债券市场之间均存在显著的安全投资转移,因而债券市场是我国股市危机的有效"避风港".

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	傅强		195	2536	24.0	43.0
2	袁晨		14	139	7.0	11.0