消费均衡资产定价模型在我国A股市场的应用

• 作者: 王国治
• 来源期刊: 财会月刊(理论版)
• 关键词: 资产定价 股票超额收益率 无风险收益率
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 页码范围: 70-72
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

本文运用Lucas的资产定价模型,并结合CRRA效用函数,假设红利增长率遵循一阶高斯自回归方程来考察我国A股市场中股票价格和股票收益率的关系,结果表明股票价格与股票收益率之间不存在线性协整关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王国治		3	3	1.0	1.0