证券投资者情绪对市场收益及波动率影响的实证研究

• 作者: 方勇
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 证券投资者 情绪指数 市场收益 波动率
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 94-96
• 分类号: F830.91
• 字数: 3916字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2010.04.045

摘要

证券市场中的投资者依据他们对上市公司未来盈利的预期来对证券进行心理定价.作为投资者对未来市场预期的一种表征,情绪是心理学及行为金融学的一个重要概念,是反映投资者心理和行为特征的一个重要指标.本文运用非对称的GARCH类模型考察了中国证券投资者的情绪指数与未来市场收益率及波动率之间是否存在显著的统计相关关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	方勇	上海金融学院应用数学系	12	96	5.0	9.0