A股上市银行可转换公司债券发行策略研究

• 作者: 吕宇 陈明
• 来源期刊: 金融论坛
• 学科: 经济
• 关键词: A股市场 上市银行 银行融资 可转债 发行策略
• 年，卷（期）: 2011,（10）
• 页码范围: 32-39
• 页数: 8页
• 分类号: F83
• 语种: 中文

摘要

A股上市银行通过资本市场融资进行资本补充时，可通过发行可转换公司债券补充附属资本，并在可转换公司债券转股后，补充核心资本。确定可转债发行方案一是要确定可转债价格，既要通过合理确定票面利率、贴现率和利率结构科学计算纯债价值，又要通过合理确定转股价格和隐含波动率科学计算转股期权价值，从而叠加确定可转债上市后可能的交易价格；二是要确定可转债优先配售给老股东的比例，从而既保障老股东权益，增加其中购动力，又将可转债发行对正股股价的影响控制在较小范围．维护上市银行良好的资本市场形象。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吕宇		2	0	0.0	0.0
2	陈明		3	0	0.0	0.0