我国可转换公司债券赎回公告效应的实证研究

• 作者: 王海燕 顾荣宝
• 来源期刊: 安徽大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 可转换公司债券 赎回公告效应 异常收益率 事件研究法
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 26-30
• 分类号: O211
• 字数: 4380字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-2162.2011.04.005

摘要

运用事件研究法研究我国可转换公司债券的赎回公告效应.结果表明A股市场上可转换债券发行公司的股票在赎回公告发布前一个交易日的累积平均异常收益率为负且不显著,在赎回公告发布当日及后一个交易日的累积平均异常收益率显著为正,随着时间远离赎回公告日,累积平均异常收益率出现下降趋势,在中期累积平均异常收益率为负也不显著,这些现象可以理解为由中国股市的非对称效应和转股套现所引起的卖方压力所导致的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王海燕	南京财经大学金融学院	49	361	11.0	17.0
2	顾荣宝	南京财经大学金融学院	27	217	7.0	14.0