货币政策调整的股票价格瞬时效应研究——基于A股市场高频数据的实证分析

• 作者: 卢新生 寇明婷
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 股票价格 瞬时效应
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 金融·投资
• 页码范围: 40-48
• 分类号: F822.0|F830.9
• 语种: 中文

摘要

基于股票市场日内高频交易数据,通过设计不同时间跨度的事件窗口,分析了中国A股市场股票价格对中央银行货币政策调整的瞬时反应模式.结果显示,股票市场对货币政策调整反应显著,且具有持续性特征;反应最为显著的时间区间恰好就在包含货币政策宣布的事件窗口之内,随后逐渐减弱直至消失.实证结果还显示,在目前的政策传导机制下,A股市场对货币政策调整的预期效应不明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	寇明婷	西北农林科技大学经济管理学院	11	128	6.0	11.0
3	卢新生	西北农林科技大学经济管理学院	24	136	5.0	10.0