基于投影降维技术的期权组合非线性VaR模型

• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 期权组合 非线性VaR 投影降维技术 快速卷积方法 t分布 options portfolio nonlinear VaR projection dimension reduction technique fast convolutionmethod t distribution
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 页码范围: 72-82
• 页数: 11页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

高维期权组合VaR值的计算时间和计算工作量随着市场风险因子维数的增加而迅速增加.为此,引入投影降维技术,用少数几个风险因子来解释高维期权组合总的风险,并结合快速卷积方法,建立了基于投影降维技术的市场风险因子呈厚尾分布情形下的期权组合非线性VaR模型,达到减少计算时间和计算工作量的目的,同时期权组合价值变化的信息又没有太大的损失.数值结果表明,投影降维技术能够达到与快速卷积方法、Monte-Carlo方法差不多的估算精度,而计算效率明显优于快速卷积方法、Monte-Carlo方法,计算时间和计算工作量明显减少.