香港股指期货风险的VaR实证分析及其启示

• 作者: 李妍 赵蕾 马丽斌
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 风险评估 VaR实证分析
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 借鉴与启示
• 页码范围: 170-171,183
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

股指期货作为20世纪80年代发展起来的新型金融衍生工具,已经成为发达金融市场中重要组成部分.股指期货是投资者规避股票市场系统风险的有效工具,但由于其具有高杠杆性、价格变化的敏感性和交易策略的复杂性,因此,股指期货市场只是分散、转移了股票市场风险而没有将风险消除,所以其也潜伏着巨大的风险.文章介绍了股指期货风险评估的VaR方法,对VaR的定义和计算方法进行说明,并引用香港恒生指数进行VaR模型实证分析,给我国进行股指期货的风险测量提供一种有效的方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李妍		19	62	3.0	7.0
2	赵蕾	石家庄经济学院管理科学与工程学院	30	106	5.0	9.0
3	马丽斌		38	100	4.0	9.0