统计套利策略在我国分级基金市场的尝试

• 作者: 陈怡
• 来源期刊: 科学技术与工程
• 学科: 经济
• 关键词: 分级基金 统计套利 成对交易
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 研究简报
• 页码范围: 724-729
• 分类号: F830.91
• 字数: 5009字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1815.2012.03.060

摘要

目前在业界基于分级基金“配对转换”机制的套利策略存在严重的交易时滞,该策略无法获得无风险套利利润,因而尝试将统计套利的方法引入分级基金交易,采用“成对交易”策略,实证结果表明:1)相比优先份额,进取份额是成对交易策略更稳定的交易标的；2)无论在熊市还是牛市下,该策略都可以获得超额收益以及高于大盘的夏普比率；3)在单边的熊市下,组合价差长期偏离均衡,该策略无法获得绝对收益.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈怡	上海交通大学安泰与经济管理学院	48	351	11.0	17.0