HJM框架下流动性风险的研究

• 作者: 唐耘 李少华
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: HJM框架 流动性风险 流动性利差 统计拟合
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 7-11
• 页数: 5页
• 分类号: F2

摘要

本文主要研究了在HJM模型框架下对流动性风险的刻画。通过对HJM模型的介绍,把流动性利差作为期限结构直接进行建模,给出流动性利差所满足的动态方程,以此推导出带有流动性风险的债券的价格。同时还通过市场数据,对模型参数、流动性利差和远期利率曲线进行了估计和拟合。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李少华	同济大学数学系	53	465	12.0	18.0
2	唐耘	同济大学数学系	1	0	0.0	0.0