资本资产定价模型在上海证券市场的有效性再检验

• 作者: 戴钰
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM模型 时间序列检验 横截面检验
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 金融市场
• 页码范围: 39-42
• 页数: 4页
• 分类号: F832.51
• 字数: 4702字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2013.01.08

摘要

本文选定了2005年5月13至2012年6月8日期间的沪市作为研究对象,对资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model,CAPM)在沪市的有效性进行了时间序列检验及横截面检验,并得到结论:沪市股票收益与系统风险并不符合CAPM的预期,非系统风险对股票的收益起到重要的决定作用,CAPM对现阶段的沪市仍不适用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	戴钰	长沙理工大学文法学院	34	480	12.0	21.0