我国股指期货市场期现联动型操纵行为研究

• 作者: 周伍阳 李攀艺
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: 股价指数 股指期货 市场操纵 期现联动
• 年，卷（期）: 2013,（8）
• 所属期刊栏目: 改革与发展
• 页码范围: 21-23
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

本文首先基于我国证券市场的指数结构与市场氛围,分析我国股指期货市场存在的期现联动型操纵模式与原因；然后选择银行股作为标的物模拟操纵案例,并采用高频数据进行实证分析,发现期现联动型操纵三种模式中的间接模式是符合中国证券市场的典型模式,且主要是利用股民非理性的羊群行为,案例中的中信银行涨停板效应带动大盘走势,在短时间推升沪深300现货指数来实现期现联动型操纵.最后,根据实证分析,提出完善指数设计方案、增加市场深度并做好期现市场的监管,以降低证券市场操纵风险的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周伍阳		19	32	4.0	4.0
2	李攀艺		27	119	6.0	10.0