基于Kalman滤波方法的证券市场噪音收益度量

• 作者: 余思婧 张圣生 房振明 王春峰
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 噪音 噪音收益 kalman滤波 EM算法
• 年，卷（期）: 2013,（12）
• 页码范围: 36-40
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

在充分解析价格扩散过程的基础上,本文构建了融入时变噪音因素的新过程,并将其离散化后转换成状态空间模型.然后,利用Kalman滤波方法并借助EM算法估计未知参数,实现了有效度量噪音收益的目的.最后,以上证综指1991年1月4日至2012年2月24日的周数据为样本探析中国股市噪音收益情况,结果表明:期间中国股市的噪音收益水平处在-23.00％～83.51％,且存在右偏及尖峰特征,进一步分析表明投资者理性程度及监管是影响噪音收益的重要因素.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房振明		122	1519	21.0	34.0
2	王春峰		233	5479	37.0	68.0
3	余思婧		5	15	2.0	3.0
4	张圣生		4	15	2.0	3.0