我国股市杠杆效应研究

• 作者: 冯鲲鹏 陈峰
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH模型 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 62-63
• 分类号: F830
• 字数: 2493字
• 语种: 中文

摘要

本文基于GARCH模型根据最大似然函数和AIC原则选择最优估计模型,来研究中国股市的杠杆效应.结果显示中国股市存在明显的杠杆效应,其中沪深300指数的杠杆效应最小.然后我们以沪深300指数的推出为分界点,以最优估计模型研究前后两段时间的沪深股市的杠杆效应.我们发现沪深300指数推出后,沪深股市的杠杆效应都变弱了.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈峰	上海大学经济学院	9	82	5.0	9.0
2	冯鲲鹏	上海大学经济学院	2	3	1.0	1.0