针对高频数据的中国股市磁吸效应研究

• 作者: 张小涛 祝涛
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 磁吸效应 涨跌幅限制 logit模型
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 数学·物理
• 页码范围: 123-127
• 页数: 5页
• 分类号: O22
• 字数: 4379字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2014.01.024

摘要

利用上海A股的分笔数据,通过建立logit回归模型来研究中国股市的涨跌幅限制是否存在磁吸效应.实证研究结果表明:随着股价向涨幅限制价格运动,股价继续上升的概率显著上升,涨幅限制存在磁吸效应,且股票当日收益率达到8％之后磁吸效应明显增强;随着股价向跌幅限制价格运动,其继续下降的概率显著下降,跌幅限制不存在磁吸效应,而是存在冷却效应.股票涨停之前流动性明显降低,而跌停之前流动性无明显变化,说明非流动性是导致磁吸效应的主要原因之一.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张小涛	天津大学管理与经济学部	28	297	11.0	17.0
2	祝涛	天津大学管理与经济学部	1	14	1.0	1.0