宏观冲击对股市和外汇市场的联动影响--基于中美两国数据

• 作者: 王昱力 郭超峰
• 来源期刊: 投资与合作
• 关键词: 宏观经济冲击 股票市场 外汇市场
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 页码范围: 14-15
• 字数: 2027字
• 语种: 中文

摘要

随着世界经济一体化进程加速,各国金融市场间的联系逐步加强,一国的宏观经济冲击不仅会对该国的股票市场产生影响,更是会通过国际贸易和外汇市场传导到其他国家,这会使来自不同国家的宏观冲击影响到该国甚至国际整体经济、政治的稳定.本文选择了中美两国的货币供给量、利率水平、通货膨胀水平、经济增长和贸易指数五个变量,使用VAR模型获得各变量的残差作为对应变量的宏观冲击,并在此基础上,使用VAR GARCH-M模型进行实证分析宏观冲击对股市和外汇市场的联动影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭超峰	中央财经大学中国公共财政与政策研究院	2	0	0.0	0.0
2	王昱力	中央财经大学中国公共财政与政策研究院	3	8	1.0	2.0