经济变量对市场分割下我国债券市场的动态影响--基于银行间债券市场和交易所债券市场的比较

• 作者: 林文胜 翁骋
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 银行间债券市场 交易所债券市场 市场分割 VAR模型
• 年，卷（期）: 2013,（27）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 76-78
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5
• 字数: 4077字
• 语种: 中文

摘要

本文分别对银行间债券市场和交易所债券市场建立了VAR模型和进行脉冲响应分析、方差分解分析，研究了经济变量对两个债券市场的动态影响。结果显示，通货膨胀率和市场利率的上扬会带来两个市场收益率的升高，而货币供应量、股票市场收益率的提高则会使债券市场收益率产生反方向变化，并且交易所债券市场对于经济变量的冲击更为敏感，但银行间债券市场受冲击的影响更持久。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林文胜		14	27	3.0	3.0
2	翁骋	南开大学经济学院金融学系	3	8	2.0	2.0