基于期权价格的Lévy过程参数估计研究

• 作者: 杨飞 柳向东
• 来源期刊: 深圳大学学报（理工版）
• 学科: 数学
• 关键词: 应用统计数学 Lévy过程 期权定价 极大似然参数估计 特征函数 快速傅里叶变换
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 页码范围: 325-330
• 页数: 6页
• 分类号: O211.9|F830
• 字数: 4303字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3724/SP.J.1249.2014.03325

摘要

Lévy过程可准确描述某些复杂的分布特征,如：尖峰、厚尾及有偏等,也可将标的资产运动过程中所展现的非连续性体现出来,因此在金融过程中得到了广泛而有效的运用。本研究基于期权的定价公式,运用极大似然法以及快速傅里叶变换对方差伽马( Variance-Gamma, VG)模型、 Carr-Geman-Madan-Yor ( CGMY)模型及VGSA模型( VG和Cox-Ingersoll-Ross模型的复合指数模型)等几种典型Lévy过程的参数进行有效估计,并且通过香港恒生指数期权数据对该方法进行验证。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柳向东	暨南大学经济学院	47	243	9.0	13.0
2	杨飞	暨南大学经济学院	4	13	2.0	3.0