基于EGARCH模型人民币汇率预测实证分析

• 作者: 龙云飞
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 汇率预测 EGARCH模型 外汇调节
• 年，卷（期）: 2014,（7）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 156-158
• 页数: 3页
• 字数: 4767字
• 语种: 中文

摘要

本文利用eviews3.1软件,使用GARCH模型和EGARCH模型对2010年10月25日至2011年9月5日人民币对美元汇率和同期上证指数进行研究,得出我国汇率有一个中短期的升值过程,并且受前期汇率的影响较大,受国内金融市场(主要是股票市场)的影响较小的结论,主要原因是我国汇率尚未实现市场化,仍然受到较大的监管,外汇市场的调节主要靠中央银行动用外汇储备实现,具有较强的单一性.经过实证比较,EGARCH模型能较好地刻画我国人民币汇率的走势.本文对汇率政策制定提出了较为合理的建议,以期人民币汇率在开放过程中实现“软着陆”,尽量避免因汇率市场化而造成的汇率波动对国内经济状况主要是支撑国民经济的进出口经济的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龙云飞	首都经济贸易大学金融学院	2	4	1.0	2.0