船价均值回归下延迟期权与船舶投资时机

• 作者: 余思勤 陈金海 黄顺泉
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 实物期权 投资时机 均值回归运动 库默尔方程
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1931-1934
• 页数: 4页
• 分类号: F551|F414
• 字数: 3316字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2014.12.024

摘要

建立船舶价值服从均值回归运动下延迟期权模型,求解投资阀值和期权价值.2001-2012年巴拿马型集装箱船在远东—西北欧航线运营数据显示,集装箱船舶适合在航运业复苏和繁荣期投资.随着无风险利率水平的提高,船舶价值、投资临界和项目投资价值都降低,但可投资的时间延长.集装箱船舶实际下订单数据表明,造船投资多发生在航运复苏和繁荣时期,而且模型计算结果具有半年的超前性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	余思勤	上海海事大学上海高级国际航运学院	89	433	11.0	15.0
2	黄顺泉	上海海事大学经济管理学院	22	94	6.0	9.0
3	陈金海	上海海事大学经济管理学院	18	56	4.0	6.0