资本市场渐进有效性实证研究--基于上海证券综合指数

• 作者: 魏文玲
• 来源期刊: 商
• 关键词: 市场有效性 随机游走 游程检验 弱势有效
• 年，卷（期）: 2014,（10）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 133-133
• 页数: 1页
• 字数: 1722字
• 语种: 中文

摘要

市场有效性是财务领域研究的重要内容，无论是在金融理论界还是在实业界都有着广泛的影响。许多现代金融投资理论，如资本资产定价模型、套利定价理论等都是建立在有效市场理论的基础之上。本文则通过对上海证券交易所的1995年到2013年的上证综指的周收益率进行实证检验，分别使用随机游走模型检验和游程检验两种方法，得出我国A股市场在1996年基本达到弱势有效，从2007年已经呈现出明显的弱势有效。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏文玲		2	6	1.0	2.0