我国上海期货市场羊群效应实证分析

• 作者: 王茂森
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 羊群效应 ARCH效应 CSAD 市场收益率
• 年，卷（期）: 2016,（6）
• 所属期刊栏目: 04 理论探讨
• 页码范围: 22-25
• 页数: 4页
• 分类号: F832.51
• 字数: 4449字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2016.06.04

摘要

羊群行为是造成金融市场剧烈波动的一种非理性行为，这种行为的存在与否对于期货市场价格的稳定性至关重要。本文在归纳总结学者们研究方法和模型的基础上，着重运用CCK模型对我国上海期货市场是否存在羊群效应进行实证检验，结果发现我国上海期货市场整体上存在着羊群效应，在市场上涨时投资者羊群效应更加明显，“追涨”效果明显大于“杀跌”效果。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王茂森	海南大学经济与管理学院	3	2	1.0	1.0