内地与香港股票市场的一体化进程研究

• 作者: 赵胜民 闫红蕾
• 来源期刊: 中国经济问题
• 关键词: 市场一体化 TVP-VAR 沪港通
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 页码范围: 124-135
• 页数: 12页
• 语种: 中文

摘要

本文采用时变参数向量自回归模型(TVP-VAR)研究了上证A股、上证B股和香港恒生指数之间的动态关系,分析我国资本市场对外开放政策的效果.实证结果表明:香港股市的有效程度高于内地,A股市场的有效性高于B股.向境内投资者开放B股有助于提高A股和B股市场一体化程度.QFII和QDII制度在保持国内市场平稳的同时建立了内地与香港股票市场的信息传递机制,提高了市场的一体化水平和有效程度.沪港通机制实现了沪市A股和港股的平稳的互联互通.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵胜民	南开大学金融学院	42	360	11.0	18.0
2	闫红蕾	南开大学金融学院	3	12	1.0	3.0