贝叶斯波动率模型在中国基金市场的应用

• 作者: 刘金山 莫玉婷
• 来源期刊: 佛山科学技术学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: SV模型 贝叶斯推断 FFBS算法
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 5-10
• 页数: 6页
• 分类号: F832.5
• 字数: 3771字
• 语种: 中文

摘要

对随机波动率模型的统计结构进行分析，基于贝叶斯定理，推导出模型参数的后验分布，利用MCMC算法对参数进行估计，同时将FFBS算法引入到波动率向量的估计过程中，对波动率序列进行联合抽样，提高Gibbs抽样算法的效率。对深圳基金指数和上证基金指数进行实证分析，结果表明：基于FFBS算法的随机波动率模型能很好地拟合数据的波动特征。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘金山	华南农业大学数学与信息学院	31	99	5.0	8.0
2	莫玉婷	华南农业大学数学与信息学院	1	1	1.0	1.0