基于贝叶斯方法的高维因子模型在中国股市的应用

• 作者: 刘金山 廖春芳
• 来源期刊: 佛山科学技术学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 因子模型 金融危机 中国股市 随机波动率 MCMC
• 年，卷（期）: 2016,（6）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 31-36
• 页数: 6页
• 分类号: F832.51
• 字数: 4230字
• 语种: 中文

摘要

基于高维时间序列因子模型,分析了2008年金融危机前后中国股市的波动状况.利用高维因子模型分析的一种新方法,发现金融危机前的因子个数为4个,危机后因子个数为2个.通过对内在消极因子建立随机波动率模型,发现相对于金融危机后,危机前因子的波动性大而且具有很强的依赖性.对上证综合指数和主因子建立模型,发现两者具有很强的线性相关性,说明中国股市具有显著的因子效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘金山	华南农业大学数学与信息学院	31	99	5.0	8.0
2	廖春芳	华南农业大学数学与信息学院	2	0	0.0	0.0