资本资产定价模型在中国沪市的应用与检验——基于行业分组方法

• 作者: 杨善朝 阳向军
• 来源期刊: 广西师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 资本资产定价模型 上证综合指数 行业分组 双回归分析
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 49-57
• 页数: 9页
• 分类号: F832
• 字数: 5903字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2017.04.007

摘要

资本资产定价模型(CAPM)是学术界关于现代金融理论研究的焦点.CAPM在中国目前资本市场的有效性需要进一步实证研究和检验.本文以30个行业指数和上证综合指数作为研究对象,利用其在2007年10月15日-2015年9月30日的日交易数据进行时间序列和横截面双回归分析,获得各行业在不同时期的β系数,以此较全面地分析各行业的风险收益情况,并且利用平均收益率和β系数之间的线性关系检验CAPM模型的有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨善朝	广西师范大学数学与统计学院	77	635	14.0	21.0
2	阳向军	广西师范大学计算机科学与信息工程学院	19	62	5.0	6.0