A股牛熊市特征及追涨杀跌交易策略实证研究

• 作者: 陈伟 陈珂
• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: 交易策略 证券投资 上证指数 股票市场 技术分析
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 所属期刊栏目: 财经纵横
• 页码范围: 46-52
• 页数: 7页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文

摘要

A股市场具备牛熊市特征,牛市平均日收益率显著大干熊市平均日收益率.追涨杀跌交易策略通过分析A股股票市场历史阶段平均日收益率,识别出当期市场处于牛市市场或熊市市场,确定下一交易日多空持仓类型.追涨杀跌交易策略交易结果能够获得显著的超额收益,对随机漫步市场有效理论提出挑战.选取参数K=10日,对上证指数25年多的历史数据回测,追涨杀跌交易策略可以获得了约7000倍的复利模拟收益.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈珂		9	9	2.0	3.0
2	陈伟		9	10	2.0	3.0