基于不同的计量模型β系数的实证研究

• 作者: 李勇 杜晶晶
• 来源期刊: 经贸实践
• 关键词: β系数 状态空间模型 卡尔曼滤波 非参数估计
• 年，卷（期）: 2017,（23）
• 所属期刊栏目: 金融天地
• 页码范围: 122
• 页数: 1页
• 字数: 1292字
• 语种: 中文

摘要

本研究将选取若干行业作为研究对象,利用近十年的数据,结合White统计量和CUSUMSQ统计量检验行业β系数的稳定性,结果表明每个行业均呈现出不稳定性;采用OLS回归,GARCH(1,1)、状态空间模型和非参数模型对β系数进行估计,状态空间模型中设定β系数服从随机系数、随机游走和均值回复过程,通过R2、MAE和MSE来判别各模型拟合精度.结果显示,90％以上行业采用随机系数模型拟合效果最好,基于状态空间的随机系数模型表现最优.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李勇		37	287	11.0	16.0
2	杜晶晶		1	0	0.0	0.0