养老基金投资组合及投资策略研究

• 作者: 王丽娜
• 来源期刊: 上海工程技术大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 养老基金 投资组合 均值—方差模型 风险控制
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 数理科学与应用
• 页码范围: 86-90
• 页数: 5页
• 分类号: F832.51
• 字数: 4478字
• 语种: 中文

摘要

随着人口老龄化进程的加快和通货膨胀率的波动增长,养老基金保值增值越来越困难.在遵循安全性、盈利性和流动性原则的前提下,通过合理的投资组合提高养老基金的收益,是应对养老基金支付能力不足的有效手段.基于2000-2016年面板数据,利用均值—方差模型和资本资产价值模型对养老基金投资组合的预期收益率和风险进行测算和分析,并对基金多元化投资进行绩效评估.研究结果表明:多元化养老基金投资组合能够分散投资运营风险;风险资产投资比例越高,养老基金的组合收益率越高;选择较高收益的投资工具可以实现养老基金的较高投资回报率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王丽娜	上海工程技术大学管理学院	3	0	0.0	0.0