基于两种回归的指数追踪模型以及实证分析

• 作者: 刘礼祥 王汉权 邓云丹
• 来源期刊: 统计学与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 指数追踪 线性回归 分位数回归 上证50指数
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 页码范围: 60-78
• 页数: 19页
• 分类号: F2

摘要

指数追踪是一种用少量的成分股来追踪某一市场指数走势的方法,它是消极投资组合管理策略中的一种,近年来在我国发展迅速。本文通过三种选股方法选出三个样本股空间,并构建了基于线性回归的指数追踪模型,为了避免线性回归的系数受到极端值的影响,本文还建立了基于分位数回归的指数追踪模型。具体来说,本文选取了上证50指数为目标指数,通过给出建立指数追踪模型的约束条件,再构建两个指数追踪模型,最后分别通过最大权重选股法、最大市值选股法以及最大相关系数选股法对上证50指数的成分股进行选股,选取每种选股法的前15只股票作为样本股空间,最后通过对真实数据的拟合来对选定的成分股分配权重。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王汉权	云南财经大学统计与数学学院	10	3	1.0	1.0
2	邓云丹	云南财经大学统计与数学学院	3	0	0.0	0.0
3	刘礼祥	云南财经大学统计与数学学院	2	0	0.0	0.0