基于PVAR模型的中国债券融资能力研究

• 作者: 伍莹 申世昌
• 来源期刊: 井冈山大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 债券融资 股票融资 区域效应 PVAR模型
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 12-17
• 页数: 6页
• 分类号: F830.42
• 字数: 2882字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8085.2019.04.003

摘要

通过建立面板向量自回归模型(PVAR),以2013年第四季度到2018年第三季度中国31个省际面板数据为研究样本,对债券融资和股票融资与经济增长的动态平衡关系进行了定量分析.研究结果表明,债券融资和股票融资与经济增长的关系在不同经济区域表现出不同的特征,即具有区域异质性.相对于经济欠发达地区和不发达地区,经济发达地区的经济增长对债券融资和股票融资的敏感性最强,受到债券融资和股票融资的影响更深远.相对于股票融资而言,债券融资对经济增长的影响和发展潜力更大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	申世昌	青海民族大学数学与统计学院	34	47	4.0	5.0
2	伍莹	青海民族大学数学与统计学院	2	1	1.0	1.0