Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型的推广

• 作者: 李时银 潘素娟 郭君默
• 来源期刊: 厦门大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 零息票债券 债券定价 物价指数 标准Wiener过程
• 年，卷（期）: 2009,（5）
• 所属期刊栏目: 研究论文
• 页码范围: 644-647
• 页数: 4页
• 分类号: O211.67
• 字数: 3150字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0438-0479.2009.05.006

摘要

债券一直被认为是一种风险较低,收益稳定的投资对象.债券融资是直接融资的一种重要方式.债券定价的高低直接影响到发行人的融资成本和投资人的获利空间.随着我国债券市场的发展,如何对其进行定价是当前金融市场研究的核心内容.Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型假定即期利率服从扩散过程,利率长期均值为常数.基于此模型对其进行推广,假设利率的长期均值θ遵循一个离散跳跃过程,跳跃的次数与幅度由中央银行根据物价指数确定,建立一个新的模型,运用引理和资本资产定价模型给出到期日价值为1的零息票债券的定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李时银	厦门大学数学科学学院	33	318	9.0	17.0
2	郭君默	厦门大学数学科学学院	2	2	1.0	1.0
3	潘素娟	莆田学院数学系	6	9	1.0	2.0