考虑汇率风险的可违约债券定价模型

• 作者: 郭培栋
• 来源期刊: 华中师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率风险 违约概率 信用价差 债券价格
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 页码范围: 785-790
• 页数: 6页
• 分类号: F224|F830
• 字数: 4566字
• 语种: 中文

摘要

分析了具有汇率风险的可违约债券的定价问题.分别探讨了债券面值以国内货币计价发行、以国外货币计价发行和汇率设置下限时的3种情形下可违约债券的定价问题,并分别在3种情形下建立了信用风险模型,得到了债券的价格公式,债券的违约概率公式和信用价差的表达式.最后通过数值模拟,分析了债券违约概率和信用价差的期限结构,并分析了资产波动率和汇率波动率对信用价差和违约概率的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭培栋	上海师范大学数理学院	10	7	2.0	2.0