约化模型下带双重风险的可转换债券定价

• 作者: 王晶海 陈芳青
• 来源期刊: 福州大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 可转换债券 约化模型 Vasicek模型 测度变换 条件数学期望
• 年，卷（期）: 2018,（5）
• 页码范围: 620-625
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3921字
• 语种: 中文
• DOI: 10.7631/issn.1000-2243.17393

摘要

在约化模型框架中,考虑具有双重风险可转换债券定价问题.假定股价用几何布朗运动驱动的随机微分方程刻画,随机利率和违约强度服从Vasicek模型且股价、利率、违约强度两两相关.基于风险中性定价原理,建立可转换债券定价模型,运用几个常用的多元正态变量条件数学期望公式和等价鞅测度法求解模型,给出了相应可转换债券定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王晶海	福州大学数学与计算机科学学院	23	65	4.0	8.0
2	陈芳青	福州大学数学与计算机科学学院	1	0	0.0	0.0