用约化方法对可展期的企业债券定价

• 作者: 任学敏 刘红梅
• 来源期刊: 同济大学学报(自然科学版)
• 学科: 数学
• 关键词: 可展期的企业债券 信用风险 约化方法
• 年，卷（期）: 2011,（7）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1088-1092
• 分类号: O231.3
• 字数: 4024字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-374x.2011.07.027

摘要

可展期的企业债券是指企业在债券到期日有权根据当时的利率水平决定是否以同样的收益率将债券到期日延长,它可使企业规避利率风险,但是延展期内投资人要承担企业破产的风险,为此,必须给债券投资人以补偿.文中用约化模型处理企业违约风险,在随机利率下,用偏微分方程的方法给出了可展期的企业债券定价的公式,并讨论了它与普通企业债券在收益率上的差异.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任学敏	同济大学数学系	28	284	9.0	16.0
2	刘红梅	同济大学数学系	3	36	3.0	3.0