汇改下的汇率弹性波动区间:基于资本流动的测度

• 作者: 刘循循 朱莉莉
• 来源期刊: 长春理工大学学报（社会科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 汇率波动弹性区间 资本流动 指数移动加权平均 风险价值
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 所属期刊栏目: 经济管理学
• 页码范围: 94-101
• 页数: 8页
• 分类号: F822.2
• 字数: 7056字
• 语种: 中文

摘要

基于人民币汇改现实,通过Laplace分布假设构建了对应的稳健型EWMA模型,计算出短期资本流动对汇率波动产生的影响,并在此基础上,在不同的置信度下计算稳健型EWMA的VaR值测度区间,测度出尽可能包含人民币汇率波动的区间,并做回测检验.实证结果表明:基于稳健型EWMA方法的VaR测度模型是我国汇率波动弹性区间的测度模型;当前人民币汇率的实际弹性区间约为3％,其含义为人民币日汇率波动弹性区间应由目前的2％向外扩大,鉴于自2015年后我国汇率波动幅度进一步加大,我国目前的汇率波动弹性区间应扩大到3％～4％.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱莉莉	阳光学院金融与贸易系	7	10	2.0	3.0
2	刘循循	阳光学院金融与贸易系	2	0	0.0	0.0