基于期权产品的量化投资策略研究

• 作者: 王柏欣 林馥淳 钟小英 陈欣然 李鋆彦
• 来源期刊: 理财周刊
• 关键词: BSM定价 随机森林 盒式价差策略
• 年，卷（期）: 2020,（35）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 12-13
• 页数: 2页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12269/j.issn.1009-9832.2020.35.010

摘要

选取上证50ETF期权的日频数据,提取影响期权定价的相关特征,运用Python设计基于随机森林算法的上证50ETF期权定价模型,其拟合优度高达98.48％,远高于BSM定价模型.接着利用4只2019年9月到期50ETF的期权,构建期权盒式价差策略,结果表示:盒式价差策略的实际期间收益围绕理论期间收益上下波动,说明存在无风险套利机会.此外,制定合理的交易规则,可以获得更高收益.