基于波动率指数的期权对冲策略研究

• 作者: 薛奕达 赵建
• 来源期刊: 河北工业科技
• 学科: 经济
• 关键词: 波动率指数 对冲策略 套利 指数期权 程序化交易
• 年，卷（期）: 2009,（6）
• 所属期刊栏目: 研究与开发
• 页码范围: 513-518
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 5084字
• 语种: 中文

摘要

波动率指数反映了期权投资者对未来市场波动性的预期,被用作衡量市场风险的重要依据.试图应用波动率指数来构建一种风险收益特性类似于债券的期权投资策略,即寻找市场中隐含波动率较相应的波动率指数高估或低估的期权品种并进行建仓,再用标的现货使组合保持delta中性.最后采用香港恒生指数期权数据进行了实证分析,结果显示该策略具有一定的实用价值,对期权投资具有一定的参考意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵建	同济大学经济与管理学院	7	72	4.0	7.0
2	薛奕达	同济大学经济与管理学院	3	25	3.0	3.0