疫情冲击下全球股市的风险溢出效应研究

• 作者: 袁梦怡 胡迪
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 疫情冲击 股市风险 溢出网络 溢出效应
• 年，卷（期）: 2021,（9）
• 页码范围: 36-48
• 页数: 13页
• 语种: 中文

摘要

本文通过构建全球股市风险溢出网络,测度疫情期间全球股市风险溢出强度,研究各国股市风险的传递方向及溢出机制;通过与2008年金融危机的横向比较以及全样本纵向分析,探究不同阶段全球股市风险溢出效应的差异.研究发现:(1)疫情期间全球股市风险总溢出强度先上升后下降,其强度明显高于2008年金融危机与全样本均值.(2)不同时期全球股市风险溢出中心存在差异,中国是全球股市的主要风险接受国.金融危机时期,美国是全球股市单一的风险溢出中心;疫情期间,疫情严重的欧洲国家成为全球股市的风险溢出中心.