美元和油价时变相关性新特征研究

• 作者: 王震 何曦
• 来源期刊: 中国能源
• 学科: 经济
• 关键词: 美元指数 国际油价 时变相关性
• 年，卷（期）: 2022,（2）
• 所属期刊栏目: 宏观
• 页码范围: 6-12
• 页数: 7页
• 分类号: F416
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-2355.2022.02.001

摘要

长期以来美元和油价之间维持了稳定的负相关关系,但近期美元和油价多次出现同向变动,相关性表现出新的特征.本文运用DCC-GARCH模型研究1983年至2021年美元指数与WTI油价之间的时变相关性,发现在2001年和2015年出现显著变化.投资者和石油企业应关注该特征,及时调整相关投资组合策略和油价研判方法.