上海股票市场非线性和状态持续性的R/S分析

• 作者: 杨庆 秦伟良 钱海荣
• 来源期刊: 南京理工大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 重新标度极差分析 市场有效假设 Hurst指数
• 年，卷（期）: 2003,（z1）
• 页码范围: 5-10
• 页数: 6页
• 分类号: F121.26
• 字数: 3759字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-9830.2003.z1.002

摘要

对近年来上证综合指数的收盘价进行R/S分析,揭示了上海股票市场波动的非线性、状态持续性和非周期性循环,并分段重新估计Hurst指数.结果为Hurst指数大于0.5,隐含今天的事件确实影响明天.通过双重对数图发现上证股市存在一个195d的非周期循环,表明Hurst指数在证券投资中有一定的参考价值,对长期的投资决策可以发生影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦伟良	东南大学经济管理学院	13	162	7.0	12.0
2	钱海荣	苏州科技学院应用数学系	9	41	3.0	6.0
3	杨庆	南京气象学院应用数学系	2	16	2.0	2.0