VaR模型及其在上海股市中的应用

• 作者: 张月 林美艳 薛宏刚
• 来源期刊: 辽宁大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: VaR Back-test检验 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 页码范围: 6-10
• 页数: 5页
• 分类号: F830.39
• 字数: 3712字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5846.2006.01.002

摘要

资产未来收益率分布是决定VaR计算准确性的主要因素.针对上海证券市场综合指数收益率分布的不同假设,从静态与动态角度给出4种计算VaR的方法.首先通过拟合历史数据,说明上证综合指数收益率服从t4.869分布.然后考虑到收益率波动的时变性,用GARCH(1,1)模型来估计波动率.最后通过Back-test检验,得出GARCH-t4.869是计算VaR的最好的模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张月	大连交通大学数理系	11	49	3.0	6.0
2	薛宏刚	西安理工大学理学院	7	115	5.0	7.0
3	林美艳	大连交通大学数理系	8	80	6.0	8.0