有关中国股票扣减率的研究

• 作者: 宋逢明 谭慧
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 扣减率 风险价值 涨跌停板 异方差
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 62-67,78
• 页数: 7页
• 分类号: F830.91
• 字数: 6630字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1007-9807.2006.01.010

摘要

利用风险价值(VaR)的基本原理,结合中国股票市场的特点,包括对个股存在日涨跌停板限制,异方差现象明显和流动性假象等,建立了一个同时考虑了个股价格风险和流动性风险的风险度量指标--扣减率模型,然后对我国股票市场的数据进行了实证分析.实证分析的结果发现,中国股票市场上大部份股票在波动性和流动性方面表现比较相似,没有明显的层次之分,此外,股票在波动性和流动性方面表现不太稳定,市场上不存在一批市场表现稳定突出的蓝筹股.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋逢明	清华大学经济管理学院	69	1579	17.0	39.0
2	谭慧	清华大学经济管理学院	3	266	3.0	3.0