泡沫时期中国权证产品收益率的可预测性研究

• 作者: 张麒
• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: 资产泡沫 收益率的可预测性 权证
• 年，卷（期）: 2006,（9）
• 所属期刊栏目: 股市众议园
• 页码范围: 135-136
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 3602字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-0714.2006.09.048

摘要

本文运用Black-Scholes公式计算权证的理论价格并和权证实际价格比较,发现权证的实际价格严重偏离理论价格,权证产品处于泡沫时期.通过Campbell和Yogo(2005)提出的Bonferroni检验方法,我们发现两个新的预测变量--权证与标的股票的交易金额比值和换手率比值,对于权证产品的收益率具有预测能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张麒	清华大学经济管理学院	1	8	1.0	1.0