中国股市收益率胖尾性分析

• 作者: 卢方元
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 中国股市 收益率 尾指数 HKKP估计
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 350-352,368
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2721字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.04.014

摘要

应用HKKP估计方法对沪深股指收益率的尾指数进行估计,并对涨跌停板前后股指收益率尾部的变化状况进行分析.结果表明:沪深股指收益率的左右尾指数均大于2;上证综指收益率呈现明显的非对称性,右尾胖于左尾;上证综指收益率的波动性比深成指收益率的波动性大,但沪市比深市更有吸引力;沪深股指收益率在涨跌停板后发生了较大的变化,沪市变化更大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	卢方元	西南交通大学经济管理学院	85	851	16.0	26.0