SV模型的模拟GMM方法——兼论涨跌停板制度的有效性

• 作者: 李传乐 王美今
• 来源期刊: 中山大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 随机波动模型 模拟广义矩估计方法 涨跌停板制度 Monte Carlo模拟
• 年，卷（期）: 2006,（6）
• 页码范围: 11-15
• 页数: 5页
• 分类号: O213.9|F83
• 字数: 4284字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:0529-6579.2006.06.003

摘要

采用SV模型的一个简捷高效的估计方法--模拟广义矩估计方法,以上证综合指数为样本,考查了涨跌停板制度对沪市股票收益波动的影响,并将SV模型的实证结果与GARCH模型进行了比较,发现SV模型的估计更符合实际;最后,利用Monte Carlo方法对股票收益序列进行了模拟和分析,进一步证实了这一结论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王美今	中山大学岭南学院	48	1158	15.0	33.0
2	李传乐	中山大学岭南学院	10	47	4.0	6.0