信用风险建模范式和技术路线的比较与分析

• 作者: 黄国平
• 来源期刊: 金融电子化
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 所属期刊栏目: 技术
• 页码范围: 72-74
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

由于信用风险管理新技术的发展还处于早期发展阶段,还没有形成一个较为完善的科学技术体系和通用概念与语言体系,所以目前主要模型之间的表面特征和主要维度方面也都还存在着差异和不一致性.尽管对它们的比较研究和分析显示,大部分的表面差异主要是由于技术上处理手段的差异引起的,通过在技术上的有效协调,模型之间完全能够得到较为近似一致的结果,但是信用风险管理新技术建模范式中的基于市场价值变化的盯住市场模型(Marked to Market,MTM)与集中于预测违约损失的违约式模型(Default Model,DM)以及信用定价和分析中所使用的结构式模型(Structural Models)与简化式(Reduced-Form Models)模型之间的差异是来源于对信用风险的定义、界定范围、风险的驱动因素以及理论基础在认识论和方法论上观念性的不同和冲突.所以这种本质上的不同和冲突必然会强烈的影响着信用风险管理技术未来的发展趋势和方向.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄国平	中国社会科学院金融研究所	32	430	8.0	20.0